Sự cải thiện về tỷ lệ thành phẩm, công suất sử dụng nhà máy và nhu cầu bùng nổ từ thị trường AI đang mở ra triển vọng đưa Samsung Foundry trở lại có lãi ngay trong nửa cuối năm 2026.
AI trở thành động lực hồi sinh Samsung Foundry
Trong nhiều năm qua, Samsung đã phải vật lộn để thu hẹp khoảng cách với đối thủ thống trị thị trường đúc chip là TSMC. Tuy nhiên, sự bùng nổ của trí tuệ nhân tạo đang tạo ra cơ hội mới cho tập đoàn Hàn Quốc.
Chiến lược của Samsung là tận dụng lợi thế hiếm có khi sở hữu đồng thời ba năng lực cốt lõi gồm chip logic, bộ nhớ tiên tiến và công nghệ đóng gói bán dẫn. Việc tích hợp toàn bộ chuỗi giá trị này đang giúp hãng xây dựng các giải pháp chip AI tùy biến hoàn chỉnh cho khách hàng toàn cầu.
Đặc biệt, tình trạng quá tải kéo dài tại các dây chuyền công nghệ tiên tiến của TSMC đang buộc nhiều hãng công nghệ lớn phải tìm kiếm nguồn cung thay thế nhằm giảm rủi ro chuỗi cung ứng. Đây chính là cơ hội mà Samsung đang tận dụng để mở rộng danh sách khách hàng.
Nvidia, Tesla và Apple thúc đẩy đà tăng trưởng
Một tín hiệu đáng chú ý vừa xuất hiện trong tuần này khi Phó Chủ tịch kiêm đồng CEO Samsung Electronics, ông Jun Young-hyun, có cuộc gặp trực tiếp với CEO Nvidia Jensen Huang tại Seoul nhằm tăng cường hợp tác trong lĩnh vực đúc chip AI.
Theo Samsung, hãng hiện đang sản xuất chip tăng tốc AI Groq LP30 và tham gia chế tạo nền tảng lái xe tự động Drive AGX Thor của Nvidia trên các tiến trình 4nm và 8nm. Hai bên cũng đang thảo luận các dự án foundry thế hệ tiếp theo.
Việc Nvidia lựa chọn Samsung được xem là bước ngoặt quan trọng, bởi trong nhiều năm qua Samsung gặp khó khăn trong việc thuyết phục các "ông lớn" công nghệ giao phó sản xuất những dòng chip chiến lược.
Không chỉ Nvidia, Samsung còn đang sở hữu nhiều hợp đồng quy mô lớn khác:
-
Hợp đồng sản xuất chip AI trị giá 16,5 tỷ USD kéo dài 8 năm với Tesla;
-
Các đơn hàng cảm biến hình ảnh dành cho Apple;
-
Sản xuất đế nền (base die) cho dòng bộ nhớ HBM4 thế hệ mới.
Đáng chú ý, HBM4 đang được giới phân tích xem là động lực tăng trưởng mới của Samsung khi các lớp đế nền của bộ nhớ AI này được sản xuất trên tiến trình 4nm của chính Samsung Foundry.
Tiến trình 2nm đạt bước tiến quan trọng
Bên cạnh việc mở rộng khách hàng, Samsung cũng đang ghi nhận những tiến bộ đáng kể về công nghệ sản xuất.
Theo các nguồn tin trong ngành, tỷ lệ thành phẩm (yield) của tiến trình 2nm Gate-All-Around (GAA) đã vượt ngưỡng 60% trong quý I/2026. Mặc dù chưa đạt mức khoảng 70% thường được xem là điều kiện tối ưu cho sản xuất hàng loạt, kết quả này đã đủ để Samsung bắt đầu các chương trình thử nghiệm và đàm phán với khách hàng.
Trong báo cáo tài chính quý I, Samsung cho biết công suất sử dụng tại các dây chuyền công nghệ tiên tiến đã đạt mức tối đa. Doanh thu mảng foundry được cho là tăng trưởng hai chữ số so với cùng kỳ năm trước bất chấp yếu tố mùa vụ.
Giới phân tích nhận định sự ổn định của tiến trình 4nm và những cải thiện tại công nghệ 2nm đang tạo nền tảng quan trọng cho quá trình phục hồi lợi nhuận.
Cơ hội từ ngành ô tô và các công ty AI
Samsung cũng đang tích cực mở rộng sang thị trường chip ô tô thông minh.
Theo các nguồn tin trong ngành, hãng đang đàm phán với nhiều nhà sản xuất xe điện lớn, trong đó có BYD của Trung Quốc, về các đơn hàng sản xuất chip trên tiến trình 2nm và 4nm.
Nếu thành công, Samsung sẽ mở rộng danh mục khách hàng ô tô tại Trung Quốc ngoài Nio – doanh nghiệp hiện đang sử dụng chip lái xe tự động 5nm do Samsung sản xuất.
Một cơ hội đáng chú ý khác đến từ Anthropic – công ty phát triển mô hình AI Claude.
Samsung vừa tham gia vòng gọi vốn mới nhất của Anthropic với tư cách đối tác hạ tầng chiến lược cùng SK hynix và Micron. Trong tài liệu công bố, Anthropic nhấn mạnh vai trò của ba doanh nghiệp trong chuỗi cung ứng bộ nhớ, lưu trữ và chip logic.
Dù chưa có đơn hàng foundry chính thức nào được xác nhận, việc Anthropic đề cập đến chip logic đã làm dấy lên kỳ vọng Samsung có thể trở thành đối tác sản xuất chip AI trong tương lai.
Nhà máy Texas bắt đầu phát huy hiệu quả
Một yếu tố khác hỗ trợ triển vọng tài chính của Samsung là nhà máy bán dẫn mới tại Taylor, bang Texas (Mỹ).
Dự án trị giá khoảng 37 tỷ USD này từng tạo áp lực lớn lên lợi nhuận do chi phí xây dựng và khấu hao cao. Tuy nhiên, khi sản lượng tăng từ nửa cuối năm nay, các chi phí cố định sẽ được phân bổ trên nhiều wafer hơn, qua đó cải thiện hiệu quả hoạt động.
Song song với đó, tình trạng thiếu hụt công suất tại TSMC tiếp tục mang lại lợi thế cho Samsung. Khi các dây chuyền công nghệ tiên tiến của TSMC gần như kín chỗ bởi các đơn hàng chip AI, nhiều công ty thiết kế bán dẫn không sở hữu nhà máy (fabless) đang cân nhắc Samsung như một lựa chọn thay thế.
Thậm chí, AMD được cho là đang xem xét chiến lược "dual-foundry", sử dụng song song cả TSMC và Samsung cho một phần các GPU thế hệ tiếp theo.
Khoảng cách với TSMC vẫn còn rất lớn
Dù triển vọng đang cải thiện, Samsung vẫn còn cách khá xa vị trí dẫn đầu của TSMC.
Theo Counterpoint Research, trong quý I/2026, TSMC chiếm tới 73% thị phần foundry toàn cầu, tăng từ mức 72% của quý trước. Trong khi đó Samsung chỉ nắm giữ khoảng 7% thị phần, đứng thứ hai nhưng ở khoảng cách rất xa.
Các vị trí tiếp theo thuộc về: SMIC: 5%; UMC: 4%; GlobalFoundries: 3%.
Tuy nhiên, giới phân tích cho rằng cuộc cách mạng AI đang tạo ra một chu kỳ đầu tư chưa từng có cho ngành bán dẫn. Trong bối cảnh nhu cầu chip AI tăng mạnh và TSMC hoạt động gần hết công suất, Samsung có cơ hội lớn nhất trong nhiều năm qua để củng cố vị thế trên thị trường foundry toàn cầu.
Nếu các hợp đồng AI mới tiếp tục được ký kết và tiến trình 2nm đạt sản xuất hàng loạt đúng kế hoạch, Samsung Foundry có thể lần đầu tiên thoát khỏi tình trạng thua lỗ kéo dài kể từ năm 2024, đồng thời từng bước khẳng định vai trò là đối trọng thực sự của TSMC trong kỷ nguyên AI.