Theo Thống kê Thương mại Bán dẫn Thế giới, thị trường bán dẫn toàn cầu dự kiến sẽ tăng trưởng 90% trong năm nay, đạt 1,51 nghìn tỷ đô la. Riêng thị trường chip nhớ được dự báo sẽ tăng mạnh 250%, đạt 803,9 tỷ đô la.
Ba đối thủ cạnh tranh đang đẩy nhanh đầu tư vào các nhà máy sản xuất mới, thiết bị đóng gói và sản xuất chip tiên tiến để đảm bảo năng lực sản xuất trước khi nguồn cung bổ sung được đưa vào hoạt động. Mặc dù có những lo ngại rằng sự bùng nổ trí tuệ nhân tạo (AI) có thể sắp đạt đỉnh, các giám đốc điều hành và nhà phân tích trong ngành dự đoán nguồn cung bộ nhớ băng thông cao và DRAM thông thường sẽ vẫn khan hiếm trong nhiều năm tới.
"Chúng tôi đã tuyên bố sẽ tăng gấp đôi năng lực sản xuất trong vòng 5 năm, nhưng mọi khách hàng đều nói rằng điều đó sẽ không đủ," Chủ tịch Tập đoàn SK, ông Chey Tae-won, cho biết trong các cuộc phỏng vấn tại Mỹ tuần trước sau khi SK hynix ra mắt trên sàn Nasdaq hôm thứ Sáu.
Tổng đầu tư của ngành trong năm nay dự kiến sẽ đạt khoảng 200 nghìn tỷ won (129 tỷ USD), dẫn đầu bởi ba nhà sản xuất bộ nhớ hàng đầu.
Samsung đang mở rộng quy mô sản xuất bộ nhớ thông qua các dự án tại Pyeongtaek và Yongin thuộc tỉnh Gyeonggi, cũng như tại đặc khu tích hợp Gwangju-Nam Jeolla ở phía tây nam. Việc xây dựng đang được tiến hành tại khu phức hợp P5 ở Pyeongtaek, trong khi công ty đang tìm cách đẩy nhanh tiến độ hoạt động của nhà máy Yongin đầu tiên lên nửa cuối năm 2029, sớm hơn một đến hai năm so với kế hoạch trước đó.
Công ty cũng đã công bố kế hoạch đầu tư 400 nghìn tỷ won vào hai nhà máy sản xuất bộ nhớ tại cụm công nghiệp bán dẫn Gwangju được đề xuất. Các cơ sở này dự kiến sẽ tăng sản lượng DRAM tiên tiến và các sản phẩm bộ nhớ khác cho máy chủ AI.
SK hynix dự định sử dụng 26,5 tỷ đô la Mỹ huy động được thông qua niêm yết trên Nasdaq để mở rộng sản xuất wafer và năng lực đóng gói tiên tiến. Số tiền thu được sẽ tài trợ cho nhà máy đầu tiên của công ty tại cụm công nghiệp bán dẫn Yongin, nhà máy đóng gói tiên tiến P&T7 ở Cheongju và thiết bị quang khắc cực tím bổ sung. Công ty cũng đã công bố kế hoạch đầu tư khoảng 400 nghìn tỷ won vào hai nhà máy sản xuất bộ nhớ tại cụm công nghiệp Gwangju được đề xuất.
Micron cũng đang tăng cường đầu tư khi Washington thúc đẩy việc đưa nhiều hoạt động sản xuất bán dẫn về trong nước. Công ty dự định đầu tư hơn 250 tỷ đô la Mỹ vào Hoa Kỳ đến năm 2035, bao gồm các nhà máy sản xuất bộ nhớ mới ở New York và Idaho và mở rộng nhà máy ở Virginia. Mục tiêu của công ty là tăng thị phần DRAM sản xuất tại Mỹ lên 40% từ mức một chữ số hiện tại.
Micron cũng đã lên kế hoạch chi 11 tỷ đô la cho đầu tư vốn trong năm nay, tăng 120% so với năm trước, và dự kiến sẽ nhận được tới 20 tỷ đô la tiền trợ cấp và ưu đãi thuế từ chính phủ Mỹ. Ngoài ra, công ty này đang đầu tư khoảng 14 nghìn tỷ won vào Hiroshima, Nhật Bản, để mở rộng sản xuất DRAM và HBM thế hệ tiếp theo.
Mặc dù có sự tăng mạnh về đầu tư, nhưng dự kiến công suất mới đáng kể sẽ không đi vào hoạt động cho đến nửa cuối năm 2027, điều này có thể khiến giá bộ nhớ duy trì ở mức cao trong thời gian đó.
Sự hạn chế về nguồn cung cũng tạo ra cơ hội cho ChangXin Memory Technologies (CXMT) của Trung Quốc. Theo Counterpoint Research, thị phần DRAM toàn cầu của công ty này đã tăng lên 8% trong quý đầu tiên từ 3% cùng kỳ năm trước, trong khi Apple được cho là đã cân nhắc sử dụng chip của CXMT trong các thiết bị bán tại Trung Quốc để giảm chi phí linh kiện.
CXMT cũng có kế hoạch huy động 29,5 tỷ nhân dân tệ (4,1 tỷ đô la) thông qua niêm yết trên sàn STAR Market của Thượng Hải để mở rộng dây chuyền sản xuất wafer 12 inch tại Hợp Phễi và Bắc Kinh.
Các nhà phân tích cho rằng triển vọng của các nhà sản xuất bộ nhớ sẽ phụ thuộc ít hơn vào giá cả ngắn hạn mà phụ thuộc nhiều hơn vào tốc độ tăng công suất của họ.
"Cung quan trọng hơn cầu trong thị trường bộ nhớ cơ bản," ông Park Seung-young, người đứng đầu chiến lược danh mục đầu tư tại Hanwha Investment & Securities, cho biết trên kênh 3PROTV. "Câu hỏi then chốt là công suất có thể tăng trưởng nhanh đến mức nào."
Ông Park cho biết sản lượng cao hơn vẫn có thể tích cực ngay cả khi giá giảm, trong khi giá cao kéo dài có thể khuyến khích các nhà sản xuất mới tham gia thị trường.
"Các nhà đầu tư nên theo dõi sự tăng trưởng nguồn cung và năng lực sản xuất, chứ không chỉ riêng giá cả," ông nói.