Samsung Electronics và SK hynix đang gia tăng vị thế đàm phán trong chuỗi cung ứng AI, khi chi phí bộ nhớ tăng cao tác động đến giá thành của các hệ thống máy chủ sử dụng công nghệ Nvidia.
Hôm thứ Bảy, Bloomberg đưa tin rằng các nhà sản xuất máy chủ đã bắt đầu thông báo cho những khách hàng vận hành trung tâm dữ liệu lớn — bao gồm Microsoft, Google và Oracle — rằng giá của các hệ thống AI sử dụng công nghệ Nvidia sẽ tăng hơn 15% trong nhiều trường hợp đối với các lô hàng bắt đầu từ đầu năm 2027.
Việc tăng giá sẽ ảnh hưởng đến các hệ thống được xây dựng trên nền tảng Vera Rubin thế hệ mới và Grace Blackwell hiện tại của Nvidia. Theo các nguồn tin am hiểu vấn đề được Bloomberg trích dẫn, mức tăng cụ thể sẽ khác nhau tùy thuộc vào thế hệ chip và cấu hình bộ nhớ.
Bộ nhớ là nguyên nhân chính gây áp lực về chi phí. Các bộ tăng tốc AI của Nvidia phụ thuộc vào bộ nhớ băng thông cao (HBM); các trung tâm dữ liệu AI cũng tiêu thụ lượng lớn DRAM máy chủ loại thông thường. Nguồn cung vẫn khan hiếm trong bối cảnh các công ty điện toán đám mây mở rộng năng lực tính toán và đảm bảo nguồn cung bộ nhớ thông qua các hợp đồng dài hạn.
Điều này mang lại vị thế đàm phán mạnh mẽ hơn cho một nhóm nhỏ các nhà cung cấp bộ nhớ. Dữ liệu mới nhất từ Counterpoint Research cho thấy SK hynix chiếm 58% doanh thu HBM toàn cầu trong quý đầu tiên. Trong khi đó, Samsung dẫn đầu thị trường DRAM nói chung trong quý hai với thị phần 39%, và hai nhà sản xuất chip Hàn Quốc này cùng nhau chiếm 65% tổng doanh thu toàn cầu.
Các công ty Hàn Quốc này có vị thế khác biệt đôi chút trên thị trường. SK hynix đã sớm tạo dựng lợi thế dẫn đầu về HBM – loại bộ nhớ gắn liền chặt chẽ nhất với các bộ tăng tốc AI. Samsung có sự hiện diện lớn hơn ở mảng DRAM truyền thống và đang mở rộng thị phần trong các sản phẩm HBM tiên tiến. Counterpoint cho biết phần lớn doanh thu HBM trong quý đầu tiên vẫn đến từ HBM3E, với kỳ vọng lượng xuất xưởng HBM4 sẽ tăng đáng kể hơn trong nửa cuối năm.
Áp lực không chỉ giới hạn ở HBM. TrendForce dự báo giá hợp đồng DRAM máy chủ sẽ tăng thêm 13-18% trong quý ba so với quý trước, do nhu cầu liên quan đến AI tiếp tục hấp thụ phần lớn năng lực sản xuất hiện có.
Hana Securities hôm thứ Hai nhận định rằng thông tin về việc tăng giá máy chủ sử dụng chip Nvidia đang thu hút sự chú ý trở lại đối với các nhà cung cấp bộ nhớ, đồng thời chỉ ra Samsung và SK hynix là những đơn vị dự kiến sẽ hưởng lợi. Công ty chứng khoán này cho rằng nhu cầu đối với các loại bộ nhớ giá trị cao có thể duy trì ở mức mạnh mẽ cho đến năm 2027, khi các công ty công nghệ toàn cầu tiếp tục đầu tư vào cơ sở hạ tầng AI.
Nhu cầu này không chỉ phụ thuộc vào Nvidia. Amazon, Microsoft, Google và Meta đang phát triển nhiều bộ xử lý AI của riêng họ để giảm sự phụ thuộc vào Nvidia, nhưng các hệ thống này cũng đòi hỏi bộ nhớ hiệu năng cao; do đó, khả năng tiếp cận HBM và DRAM máy chủ trở thành yếu tố hạn chế quan trọng trên toàn thị trường phần cứng AI.
Việc giá hệ thống tăng cao cũng làm gia tăng chi phí xây dựng cơ sở hạ tầng AI – yếu tố vốn đang thúc đẩy nhu cầu đối với các loại chip nhớ này. Hôm Chủ nhật, tờ The Information đưa tin rằng một số nhà cung cấp máy chủ đã cảnh báo khách hàng về mức tăng giá khoảng 17% đối với các hệ thống quy mô lớn sử dụng chip Nvidia. Theo ước tính, với mức tăng này, chi phí cho hệ thống chip tại một trung tâm dữ liệu công suất 1 gigawatt có thể tăng thêm ít nhất 5 tỷ USD. Con số ước tính này chỉ đề cập đến chi phí hệ thống chip chứ không phải tổng chi phí xây dựng trung tâm dữ liệu.
"Các tập đoàn công nghệ lớn có thể gánh chịu mức chi phí cao hơn trong một thời gian, nhưng việc tăng chi tiêu cho cơ sở hạ tầng cũng có giới hạn nhất định để không ảnh hưởng đến lợi nhuận," ông Shin Joong-ho, trưởng bộ phận nghiên cứu tại LS Securities, nhận định. "Nếu tình trạng tăng giá linh kiện bộ nhớ tiếp tục đẩy giá hệ thống Nvidia lên cao, các công ty có thể sẽ phải đánh giá lại hiệu quả đầu tư dự kiến cho các dự án trung tâm dữ liệu AI mới."
Nvidia dự kiến sẽ công bố kết quả kinh doanh quý II năm tài chính vào thứ Tư.