Sự kỳ vọng vào một cú hích cho các nhà sản xuất chip Hàn Quốc là Samsung Electronics và SK Hynix đang ngày càng tăng cao, khi việc Mỹ đảo ngược các hạn chế đối với việc bán chip AI của Nvidia cho Trung Quốc được kỳ vọng sẽ khôi phục nhu cầu đối với chip bộ nhớ băng thông cao, hay còn gọi là HBM, của họ.
Hôm thứ Ba, Bộ trưởng Thương mại Hoa Kỳ Howard Lutnick xác nhận rằng chính phủ đã chấp thuận việc Nvidia bán bộ xử lý đồ họa H20 cho Trung Quốc. Ông giải thích rằng quyết định này là một phần của các cuộc đàm phán rộng hơn với Bắc Kinh về vật liệu đất hiếm và một nỗ lực chiến lược nhằm khiến Trung Quốc phụ thuộc vào công nghệ Mỹ.
"Chúng tôi không bán cho họ sản phẩm tốt nhất của mình, không phải sản phẩm tốt thứ hai, thậm chí không phải sản phẩm tốt thứ ba", Lutnick nói, đồng thời lưu ý rằng H20 là chip "tốt thứ tư" của Nvidia.
Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump trước đó đã hạn chế xuất khẩu chip H20 sang Trung Quốc vào tháng 4, như một phần trong nỗ lực hạn chế Bắc Kinh tiếp cận công nghệ tiên tiến của Mỹ.
"Bạn muốn bán cho Trung Quốc đủ để các nhà phát triển của họ nghiện công nghệ Mỹ. Đó là suy nghĩ của họ", Lutnick nói thêm.
Lệnh hạn chế này đã khiến Nvidia tồn kho, dẫn đến khoản phí 4,5 tỷ đô la và doanh thu quý của hãng giảm 2,5 tỷ đô la.
Với việc Nvidia hiện đã sẵn sàng tiếp tục bán hàng tại Trung Quốc, các nhà sản xuất chip Hàn Quốc dự kiến sẽ được hưởng lợi từ nhu cầu mới về HBM. Các thành phần bộ nhớ quan trọng này được sử dụng trong các bộ tăng tốc AI và máy chủ hiệu suất cao, cho phép truyền dữ liệu nhanh hơn đáng kể so với DRAM thông thường.
Chip H20 của Nvidia được trang bị HBM3 thế hệ thứ tư và HBM3E thế hệ thứ năm mới nhất. Mặc dù có thể chậm trễ trong việc đào tạo các mô hình AI, nhưng nó hoạt động tốt trong suy luận - quy trình AI tạo ra câu trả lời cho người dùng - hiện là phân khúc phát triển nhanh nhất trên thị trường chip AI.
Samsung được cho là đã cung cấp HBM3 cho H20 của Nvidia từ năm ngoái. Tuy nhiên, các hạn chế thương mại của Hoa Kỳ dường như đã ảnh hưởng đến hiệu suất của công ty, với lợi nhuận hoạt động giảm 55,9% so với cùng kỳ năm ngoái trong giai đoạn từ tháng 4 đến tháng 6.
Mặc dù HBM3E thế hệ thứ năm của Samsung vẫn chưa đạt chứng nhận chất lượng của Nvidia, nhưng việc nối lại xuất khẩu HBM3E sang Trung Quốc được kỳ vọng sẽ giúp công ty mở rộng hoạt động xuất khẩu HBM.
Samsung cũng sẽ được hưởng lợi từ chip AI giá rẻ sắp ra mắt của Nvidia dành cho thị trường Trung Quốc, được gọi là B40, dự kiến ra mắt vào cuối năm nay. Không giống như H20, B40 sẽ được trang bị GDDR7, một DRAM đồ họa thế hệ tiếp theo có khả năng xử lý nhiều dữ liệu cùng một lúc hơn so với DRAM thông thường. Samsung là công ty đầu tiên trong ngành phát triển chip GDDR7 12 nanomet, 24 gigabit.
SK hynix, công ty dẫn đầu toàn cầu về thị phần HBM và là công ty đầu tiên trên thế giới cung cấp HBM3E cho Nvidia, cũng dự kiến sẽ chứng kiến sự gia tăng doanh số.
Ryu Hyung-keun, nhà phân tích tại Daishin Securities, cho biết: "Việc Nvidia hiện có thể nối lại xuất khẩu sang Trung Quốc là một diễn biến tích cực ngắn hạn cho lĩnh vực GPU AI và HBM". “SK hynix dự kiến sẽ được hưởng lợi trong ngắn hạn từ việc nối lại các lô hàng H20.”
Sohn In-joon, một nhà phân tích tại Heungkuk Securities, cho biết việc nối lại xuất khẩu có thể mang lại lợi ích đáng kể hơn cho SK hynix, nhưng cũng có thể mang đến cho Samsung cơ hội vượt qua bài kiểm tra chất lượng của Nvidia đối với chip HBM3E trong bối cảnh nguồn cung khan hiếm.
Các quan chức trong ngành cũng bày tỏ hy vọng rằng việc phê duyệt mới nhất đối với hoạt động xuất khẩu của Nvidia có thể báo hiệu một sự thay đổi lớn hơn trong chính sách thương mại của Hoa Kỳ, có khả năng mở đường cho việc nới lỏng hơn nữa các hạn chế xuất khẩu chip sang Trung Quốc.
Một quan chức trong ngành cho biết: “Việc mở cửa trở lại thị trường Trung Quốc gửi đi một tín hiệu tích cực cho toàn bộ ngành. Nó mang đến một cơ hội lớn bằng cách mở rộng cơ sở nhu cầu đối với chất bán dẫn”.