Chip AI tùy biến trở thành động lực tăng trưởng mới

Marvell đang đặt cược lớn vào chip tùy biến (custom silicon) cho các trung tâm dữ liệu, một thị trường ngày càng quan trọng khi các nhà cung cấp dịch vụ đám mây muốn giảm chi phí và mức tiêu thụ năng lượng của hệ thống AI.

Khác với GPU đa dụng của Nvidia, chip tùy biến được thiết kế theo yêu cầu cụ thể của từng khách hàng, chẳng hạn Google, Amazon hay Microsoft. Cách tiếp cận này cho phép tối ưu chip cho từng loại tác vụ AI, đồng thời giúp các hãng công nghệ kiểm soát tốt hơn chi phí và hiệu suất của hệ thống.

Marvell cho biết nền tảng của hãng bao phủ từ chip tính toán tùy biến đến kết nối quang học, mạng và các giải pháp kết nối trong trung tâm dữ liệu, qua đó giúp các nhà cung cấp hạ tầng AI mở rộng hệ thống.

Niềm tin từ các khách hàng công nghệ lớn

Một trong những yếu tố thúc đẩy tâm lý nhà đầu tư là Marvell đã giành được các hợp đồng dài hạn với những khách hàng công nghệ lớn.

Trong tháng 8, Marvell đạt thỏa thuận cung cấp chip tùy biến nhiều năm cho Google, một bước tiến đáng chú ý bởi Google từ lâu đã tự phát triển các bộ xử lý AI Tensor Processing Unit (TPU) cho hạ tầng của mình.

CEO Matthew Murphy cho rằng việc xây dựng quan hệ tin cậy với các tập đoàn công nghệ lớn là yếu tố quan trọng giúp Marvell mở rộng hoạt động kinh doanh chip tùy biến.

Marvell trước đó cũng đã đặt mục tiêu doanh thu từ hoạt động chip tùy biến vượt 10 tỷ USD vào năm tài chính 2029, nhờ nhu cầu tăng nhanh từ các trung tâm dữ liệu AI.

Từ chip AI đến toàn bộ hạ tầng trung tâm dữ liệu

Marvell không chỉ tập trung vào bộ xử lý AI.

Công ty đang mở rộng sang kết nối quang học, Ethernet, switch mạng và các giải pháp truyền dữ liệu tốc độ cao, những thành phần ngày càng quan trọng khi các cụm máy chủ AI phát triển với quy mô hàng chục nghìn hoặc hàng trăm nghìn chip.

Marvell cũng đang phát triển các công nghệ kết nối quang học tốc độ cao và tham gia hệ sinh thái NVLink Fusion của Nvidia. Chiến lược này giúp công ty hưởng lợi từ sự gia tăng đầu tư vào hạ tầng AI ngay cả khi không trực tiếp cạnh tranh với Nvidia ở phân khúc GPU.

Cuộc đua chip tùy biến nóng lên

Marvell đang tham gia một thị trường ngày càng đông đối thủ.

Broadcom hiện là một trong những nhà cung cấp chip AI tùy biến lớn nhất, trong khi Qualcomm cũng đang nhanh chóng mở rộng sang lĩnh vực này. Mới đây, Qualcomm công bố thỏa thuận dài hạn với Amazon, theo đó Amazon có thể mua tới 60 tỷ USD chip AI và các sản phẩm liên quan trong vòng nhiều năm.

Amazon, Microsoft, Meta và Google đều đang đầu tư mạnh vào chip AI do chính họ thiết kế hoặc đặt hàng theo yêu cầu. Động lực phía sau là nhu cầu giảm sự phụ thuộc vào GPU thương mại và tối ưu hóa chi phí vận hành trung tâm dữ liệu.

Điều này tạo ra một thị trường lớn cho các công ty bán dẫn như Marvell và Broadcom, vốn có thể cung cấp nền tảng thiết kế, kết nối và sản xuất chip theo yêu cầu của từng khách hàng.

Vì sao nhà đầu tư chú ý đến Marvell?

Điểm hấp dẫn của mô hình chip tùy biến nằm ở mối quan hệ dài hạn giữa nhà cung cấp và khách hàng.

Một khi chip đã được thiết kế và đưa vào hệ thống trung tâm dữ liệu, việc thay đổi nhà cung cấp không đơn giản. Điều này có thể tạo ra doanh thu tương đối ổn định trong nhiều năm nếu khách hàng tiếp tục mở rộng hệ thống.

Đối với Marvell, đây là sự thay đổi đáng kể so với mô hình kinh doanh bán dẫn truyền thống. Công ty muốn trở thành đối tác hạ tầng công nghệ lâu dài của các “gã khổng lồ” AI, thay vì chỉ bán từng loại chip riêng lẻ.

AI mở rộng thị trường bán dẫn ngoài GPU

Sự nổi lên của Marvell cũng phản ánh một thay đổi lớn trong thị trường AI.

Nếu giai đoạn đầu của cuộc cách mạng AI chủ yếu được dẫn dắt bởi GPU của Nvidia, thì giai đoạn tiếp theo đang mở rộng sang nhiều loại chip chuyên dụng hơn, bao gồm TPU, ASIC và các bộ xử lý AI được thiết kế riêng cho từng hệ thống.

Điều này tạo ra cơ hội cho nhiều doanh nghiệp bán dẫn khác nhau trong chuỗi giá trị, từ thiết kế chip, đóng gói tiên tiến, bộ nhớ HBM đến mạng tốc độ cao và kết nối quang học.

Với Marvell, tham vọng không phải trở thành một Nvidia thứ hai mà là trở thành một trong những nhà cung cấp hạ tầng bán dẫn quan trọng đứng phía sau làn sóng AI tùy biến. Nếu các tập đoàn công nghệ tiếp tục tăng đầu tư vào chip riêng, thị trường này có thể trở thành một động lực tăng trưởng quan trọng của ngành bán dẫn trong những năm tới.

Sự dịch chuyển sang chip AI tùy biến cũng mở ra một hướng đáng chú ý cho hệ sinh thái bán dẫn Việt Nam. Cơ hội không nhất thiết phải bắt đầu từ việc tự sản xuất GPU hay CPU, mà có thể nằm ở thiết kế ASIC, chip chuyên dụng, đóng gói - kiểm thử, thiết kế bo mạch, hệ thống kết nối và các dịch vụ kỹ thuật cho trung tâm dữ liệu AI. Đây là những mắt xích mà doanh nghiệp Việt Nam có thể từng bước tiếp cận khi năng lực thiết kế và nhân lực bán dẫn được nâng lên.