Cổ phiếu của công ty con thuộc tập đoàn Samsung đã tăng vọt 93,37% từ ngày 31 tháng 3 đến ngày 24 tháng 4, đóng cửa phiên giao dịch thứ Sáu ở mức 788.000 won (536 đô la) sau khi mở cửa phiên giao dịch thứ Hai ở mức 792.000 won, theo dữ liệu của Sở giao dịch chứng khoán Hàn Quốc. Cổ phiếu này đã đạt mức kỷ lục trong ngày là 816.000 won vào ngày 22 tháng 4 và liên tục lập kỷ lục mới trong suốt tháng, vượt xa mức tăng 28,17% của chỉ số Kospi và chỉ số phụ ngành điện tử, vốn tăng 31,42% trong cùng kỳ.
Đợt tăng giá đã đẩy giá trị vốn hóa thị trường của Samsung Electro-Mechanics lên 58,93 nghìn tỷ won, đưa công ty lên vị trí thứ 12 trên sàn Kospi tính đến sáng thứ Hai và chỉ còn cách Kia ở vị trí thứ 11 khoảng 1 nghìn tỷ won.
Từ lâu bị lu mờ bởi Samsung Electronics và SK hynix trong ngành công nghiệp AI, Samsung Electro-Mechanics đã thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư với tư cách là một trong số ít nhà sản xuất trên toàn cầu có khả năng sản xuất chất nền mảng lưới bi lật (FC-BGA), loại bo mạch đóng gói cao cấp kết nối các bộ tăng tốc AI và bộ xử lý máy chủ với bo mạch chủ. Khi Nvidia và các nhà thiết kế chip khác chuyển sang các gói nhiều lớp lớn hơn cho các bộ xử lý đồ họa thế hệ tiếp theo, các chất nền cần thiết trở nên phức tạp và khó sản xuất hơn, khiến năng lực sản xuất tập trung vào một nhóm nhỏ các nhà cung cấp Nhật Bản, Đài Loan và Hàn Quốc.
Samsung cũng chia sẻ vị thế độc quyền kép trong lĩnh vực tụ điện gốm nhiều lớp (MLCC) cao cấp, cùng với Murata Manufacturing của Nhật Bản. Các linh kiện thụ động nhỏ bé này giúp ổn định nguồn điện trong thiết bị điện tử, và máy chủ AI yêu cầu lượng MLCC gấp ba đến bốn lần so với máy chủ thông thường với giá thành đơn vị cao hơn từ ba đến năm lần, do yêu cầu về nhiệt độ và điện áp cao.
Cả hai sản phẩm đều đang đối mặt với tình trạng thiếu hụt nguồn cung do Nvidia, Google, Amazon và Apple đang xây dựng cơ sở hạ tầng AI. Giám đốc điều hành Chang Duck-hyun đã thông báo với các cổ đông vào tháng 3 rằng nhu cầu của khách hàng đối với FC-BGA vượt quá năng lực sản xuất hiện tại của công ty hơn 50%.
Gần đây, công ty đã giành được vị thế nhà cung cấp hàng đầu cho chất nền FC-BGA trên bộ xử lý ngôn ngữ Groq 3, một bộ tăng tốc suy luận được tích hợp vào nền tảng Vera Rubin sắp ra mắt của Nvidia, với kế hoạch sản xuất hàng loạt vào quý 2. Để mở rộng năng lực sản xuất, Samsung Electro-Mechanics đang đầu tư khoảng 1,2 tỷ USD vào nhà máy tại Việt Nam, sau khi nhận được giấy chứng nhận đầu tư từ chính quyền Việt Nam cho sản xuất FC-BGA liên quan đến AI.
"Tình trạng thiếu hụt nguồn cung FC-BGA cho máy chủ AI và trung tâm dữ liệu dự kiến sẽ tiếp tục trong năm nay," ông Park Kang-ho, một nhà phân tích tại Daishin Securities, cho biết, đồng thời dự đoán công ty có thể "vươn lên vị trí số 1 toàn cầu" trong phân khúc này thông qua đầu tư bổ sung.
Ko Eui-young từ iM Securities cho biết những khó khăn kỹ thuật ngày càng gia tăng trong sản xuất tụ điện đa lớp (MLCC) đang "củng cố thế độc quyền giữa Samsung Electro-Mechanics và Murata của Nhật Bản", đồng thời dự báo doanh thu MLCC công nghiệp của công ty sẽ tăng hơn gấp đôi, đạt 2 nghìn tỷ won vào năm 2027 từ mức 950 tỷ won trong năm nay.
Công ty sẽ công bố kết quả kinh doanh quý đầu tiên vào thứ Năm.