Chip nhớ vẫn là nút thắt cổ chai quan trọng trong chuỗi cung ứng trí tuệ nhân tạo (AI), với Samsung Electronics và SK hynix vẫn giữ vị thế là những bên hưởng lợi mạnh mẽ từ chu kỳ này, Sanjeev Rana, trưởng bộ phận nghiên cứu Hàn Quốc tại CLSA, cho biết hôm thứ Ba.
Trong cuộc họp báo bên lề Diễn đàn CITIC CLSA Đông Bắc Á được tổ chức tại khách sạn Conrad Seoul, Rana lưu ý rằng trong 10 năm qua, đóng góp của chip nhớ vào doanh thu ngành công nghiệp bán dẫn đã tăng từ 28% lên 52%.
“Tất cả đều được thúc đẩy bởi chi tiêu cho cơ sở hạ tầng AI toàn cầu. Các công ty đang tìm cách mở rộng năng lực sản xuất trên các lĩnh vực như xưởng đúc, đóng gói tiên tiến, thiết bị sản xuất, kết nối và các lĩnh vực khác”, Rana nói. “Nhưng những nút thắt cổ chai này có thể vẫn tồn tại trong vài năm tới và khó có thể biến mất trong thời gian ngắn.”
Theo CLSA, doanh thu ngành công nghiệp bán dẫn toàn cầu dự kiến sẽ đạt 2,5 nghìn tỷ đô la vào năm 2030, tăng 80% so với năm trước, trong đó phần lớn - khoảng 1,4 nghìn tỷ đô la - đến từ lĩnh vực chip nhớ.
Rana cho biết, khi các mô hình AI phát triển, những hạn chế về băng thông bộ nhớ ngày càng hạn chế hiệu suất và khả năng mở rộng của hệ thống tổng thể. Trong các trung tâm dữ liệu AI, 60% năng lượng được dành cho việc di chuyển dữ liệu giữa các chip và chỉ 40% dành cho tính toán. Mặc dù ngành công nghiệp đã theo đuổi nhiều chiến lược giảm thiểu, bao gồm bộ nhớ nhanh hơn, bộ nhớ đệm lớn hơn và kiến trúc di chuyển dữ liệu được cải thiện, nhưng rào cản về bộ nhớ vẫn là một thách thức dai dẳng và tốn kém, ông lưu ý.
Sự xuất hiện của AI tác nhân, mặc dù vẫn còn ở giai đoạn đầu, cũng đang làm tăng nhu cầu về CPU, vốn tiêu thụ một lượng lớn DRAM máy chủ.
“Trong iPhone, điện thoại Galaxy hoặc PC trước đây, các công ty có thể giảm dung lượng bộ nhớ, và cuối cùng cung và cầu sẽ cân bằng”, Rana nói. “Nhưng nếu chúng ta cố gắng giảm dung lượng bộ nhớ trong các hệ thống AI, điều đó sẽ ảnh hưởng rất tiêu cực đến trải nghiệm người dùng và hiệu năng. Vì vậy, sự đánh đổi như vậy là không khả thi.”
Quan điểm này đã thúc đẩy các nhà cung cấp dịch vụ điện toán đám mây quy mô lớn ký kết các hợp đồng cung cấp nhiều năm với Samsung Electronics và SK hynix. Rana dự báo rằng hơn 50% công suất của họ sẽ được gắn với các thỏa thuận dài hạn, mang lại tầm nhìn rõ ràng hơn về hiệu năng của các công ty. CLSA đặt mục tiêu giá 540.000 won (351,84 USD) cho Samsung Electronics và 3,7 triệu won cho SK hynix.
“Câu chuyện về việc định giá lại bội số định giá đối với cổ phiếu bộ nhớ Hàn Quốc đang diễn ra và sẽ tiếp tục trong một thời gian nữa,” Rana cho biết.